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系统转移计划(STP):一次性投资资金的方式[共同基金]

系统转移计划(STP)是一个有用的工具,例如  系统投资计划(SIP)。SIP已成为共同基金投资的代名词。人们更喜欢通过SIP途径购买共同基金单位。

因此,如今,没有必要向人们解释SIP的含义和目的。但是系统转移计划(STP)的概念仍然不那么普遍。为什么?因为系统转移计划(STP)对于想要一次性投资股票基金的投资者而言具有更大的效用。

当涉及一次性投资时,风险很高。不知道如何减轻这种风险的投资者可以选择STP作为首选途径。

但是,STP可能不适用于所有类型的一次性投资也是如此。我什么意思 我们将讨论的是这篇文章。但是首先,让我们从更多的基础理论开始……

一次性总投资与渐进投资

系统转移计划(STP)-渐进式投资与一次性投资

一次性投资与逐步投资有何不同(在我们看来)?这是一个重要的理解,它将进一步帮助我们对STP有了更深入的了解,它的优点和局限性。

逐步投资:散户投资者大多是逐步投资。为什么?因为我们的收入是渐进的。每个月首先保存月薪/收入的一部分收益。然后,从这些累积的储蓄中,逐渐投资。逐步投资的一个例子是每月SIP。

一次性投资:在两种情况下,散户投资者将采用一次性投资。首先,当暴利现金收到奖金,特惠,欠款,津贴礼物等通知时。其次,在一次总投资变得诱人的市场场景中(例如今天–在熊市场景中)。但是,很少有人知道如何一次性投资。这是STP可以提供帮助的地方。

SIP无法处理一次性投资…

系统传输计划(STP)-STP与SIP

为什么SIP如此受欢迎?因为它使人们能够自动化他们的投资。人们每个月都不必考虑要投资多少以及在哪里投资。SIP自动为他们完成。

但是SIP不足以应付可用于投资的总价吗?为什么?有两个原因:

首先:在SIP中,总笔金额会长时间保留在“储蓄帐户”中。每个月只有一小部分得到投资。余额保留在储蓄帐户中。因此,节省的钱有可能会花在不必要的事情上(请参阅:如何停止超支)。另一方面,STP可以一次性锁定所有资金。

其次:保留在储蓄帐户中的货币仅获得微不足道的利率(每年4%)。SIP无法对我们银行帐户中的余额余额进行任何处理。但是,如果遵循STP路线,则剩余金额也比储蓄的A / C利息获得更好的回报。阅读:如何投资。

闲钱更容易因诱惑而花掉。至关重要的是在诱惑开始前锁定资金。解决方案是什么?系统转移计划(STP)可以提供帮助。

权益与债务

系统转移计划(STP)-债务与股权

是的,STP是一种工具,您可以使用它以最小的可能风险进行一次性投资。怎么样?要了解更多信息,首先让我们了解一些基于股票和债务的共同基金。

股票型基金:投资它们存在风险,因为短期内其价格(NAV)仍会波动。因此,建议“逐步投资”股权。这有助于我们利用卢比平均成本。阅读:初学者如何开始投资。

债务基金:投资债务基金被认为是安全的。他们的回报是可以预测的,因此被称为无风险。如果不知道在哪里投资,那么选择债务基金会更好。由于不存在债务基金本金受到侵蚀的风险,因此在这里进行投资更为安全。

为什么STP投资的风险较小?因为通过STP,人们实际上投资于基于债务和基于权益的基金的组合。但这不像投资平衡型共同基金(混合型基金)。过程不同。在接下来的段落中,我们将更多地了解STP…

系统转移计划(STP)

什么是STP? 系统转移计划

系统转移计划(STP)是上述三个步骤的组合。在步骤1和步骤3中,人们实际上购买了共同基金单位。步骤2是逐步赎回在步骤1中购买的单位的地方。让我们更详细地了解这些步骤:

一次性投资:在此步骤中,投资者一次性投资无风险共同基金(债务基金)。在这里,一次性购买共同基金单位。这是老百姓真正害怕做的事情。但是STP使人们可以相对轻松地一次性投资一笔总金额。怎么样?因为这里的投资是建立在几乎没有风险的债务基金上的。

SWP:它是系统提款计划的缩写。在此步骤中,通过出售在步骤1中购买的单位债务债权逐渐产生确定的金额。并非一次出售所有单位的债务债权。示例:每月出售少量单位。这样产生的钱然后在步骤3中重新投资。阅读:关于创收。

SIP:它是系统投资计划的缩写。这是一种可以逐步购买股票基金单位的工具。当以这种方式(分阶段)购买股票基金单位时,亏损的风险会大大降低。不知道如何计时市场的人,对他们来说SIP是很好的风险对冲工具。

STP如何帮助一次性投资?一旦将所有金额投资到基于债务的基金(一次性付款),投资者就会获得喘息的机会。从这里开始,资金逐渐从债务基金转移到股票基金。但是有一个限制 -转移可以在同一基金公司内。

STP的更直观表示…

STP示例-债转股

STP的投资步骤:

第一步:一次性付清的款项一经存入银行帐户,就去理财或valuereserachonline,并  选择  一个基于债务和股权的良好共同基金。购买基于债务的基金的单位是该过程的开始。

第二步:在第二步中,您将确定每月要从债务基金中提取(SIP)的金额。此金额可以是固定的,也可以是可变的。我们将在STP类型中对此有更多了解。

第三步:在第二步中确定的金额将自动投资(如SIP)以购买预先确定的基于权益的基金的单位。在STP中,从债务基金转移到股票基金的次数受到限制。示例:从债务基金到股权的至少6笔转账。阅读更多有关其他限制的信息。

提示:如果您已经订阅了fundsindia或scripbox之类的工具,它们将使STP的整个实施变得非常容易。FundIndia将无缝地将资金从一个共同基金计划(债务)转移到另一计划(债务)(同一基金公司)的过程。

系统转移计划(STP)的示例– 替代使用

STP的示例-债务权益

这是一个示例,该人随着时间的推移在股票型基金中自我积累了退休金。假设该人已累计购买该股票基金的12,00,000个数量单位。但是当此人快要退休时,有必要确保积累的语料库。

因此,当这个人离退休只有2年的时候,他决定将自己的资金从股本中转为债务。他可以在这两年内逐步转移。怎么样?假设接下来2年每月销售50,000个nos单位(50000×24 = 12,00,000个nos)。

这是将资金从股权系统转移到基于债务的共同基金的另一个例子。这是通过从股票基金中有计划地撤资来完成的。同时,还指示使用提取的金额购买基于债务的共同基金的单位。

当该人退休时,他所有积累的语料库已安全地存放在债务共同基金中。现在可以随时出售债务基金单位,而不必担心波动性。

谁应该考虑使用STP进行投资?

任何想一次性投资股权但不确定市场走势的人都可以使用STP路线。系统转移计划(STP)几乎没有明显的好处:

一次性投资:STP使针对新手的股权一次性投资的风险降低。怎么样?因为一次性付款额首先存放在债务基金中。随着时间的推移,这些债务基金有一定的回报。

投资自动化:对于储蓄不稳定的人,可以使用STP。他们可以使用其可变的每月储蓄购买一段时间内(例如1年)的债务基金单位。一旦积累了足够的单位,就可以指示基金公司将STP从该债务基金转变为合适的股票基金。同时,也要使用每月的储蓄继续为债务基金供款。请参阅此示例。

高于SIP的回报:假设我们有一笔总金额(Rs.200,000)可用于投资。如何从中完成SIP?首先,将这笔钱存入储蓄帐户中。然后每个月将从储蓄帐户中扣除固定金额的资金,以购买共同基金的单位。但是,这里在储蓄账户中赚取的利息只有4%。但是,如果将钱存入债务基金,则可以轻松获得7%的回报。

投资于下跌的市场:考虑一种情况,例如今天(3月20日),股市正在回调。对股票投资不满意的人可以一次性投资流动资金。每月从该流动资金中购买股票基金的单位。在下降的市场中购买单位时,随着时间的流逝,资本增值将是巨大的(请参见本示例)。

投资于动荡的市场:什么是动荡的市场?当指标持续上下波动时。那时几乎不可能为市场计时。在这种情况下,一次性投资人可以使用STP购买股票基金单位。

什么时候不应该使用STP 进行投资?

在看涨的市场中,STP不会带来良好的回报。由于次级抵押贷款危机, 2008-09年出现了一个非常强劲的空头期。但是从2009年开始,直到接下来的3年,市场都是看涨的(只会上升)。

在此期间,使用STP累积股本基金单位将不会盈利。

必须记住,STP适用于那些不确定市场的投资者。这些人准备赚取略少但有保证的回报。同样的逻辑也适用于SIP。

但是对于那些对股票投资更有信心和知识的人来说,他们可以把握时机。对他们而言,一次性投资于股票将始终获得比SIP或STP高的回报。

要记住有关STP的要点?

像SIP一样,STP也是使我们的投资自动化的一种方式。但是STP更常用于一次性投资。而SIP是每月投资少量资金的工具。关于STP,需要注意以下几点:

同一基金公司:系统转移计划在两个共同基金计划之间运作。首先,将出售的资金由源基金(债务基金)的出售单位赎回。然后,将金额重新投资到目标基金(股票基金)中。但是,这种转移可以发生在同一基金公司的共同基金计划之间。

退出负载:投资者可以通过选择没有退出负载的来源基金(例如债务)来最大化STP的回报。退出负荷是基金单位在出售单位时收取的费用。这会降低STP的总体回报。有很多债务基金不收取任何退出费用。最好选择这种资金。

STP频率:一旦将一笔一笔款项存入源基金(例如债务),钱就可以系统地转移到目标基金。转移的频率可以是每天,每周,每月或每季度。该频率必须由投资者决定。

最低提款金额:尽管大多数共同基金计划允许每笔交易的系统提款(SWP)低至500卢比。但是一些基金公司/计划有上限。每次取款的范围在500卢比到4000卢比之间。投资者必须在开始STP之前澄清这一点。

转移次数:投资者必须在开始STP之前澄清此查询。为什么?假设您已经投资了流动资金。在前3次提款之后,您要停止从流动资金到权益的转移。可能不允许这样做。为什么?因为在STP中有最小提款数量的限制。有些计划至少有6次提款,有些可能会有更多。最好在投资之前澄清这一点。

原始资金的最低金额:原始资金是您存放初始投资(例如债务基金)的地方。可能无法仅用10,000卢比(例如)存入源资金来启动STP。共同基金对发起STP所必须具备的最低金额设置了上限。开始之前先弄清楚这一点。

税收影响:如果在持有3年之前出售基于债务的共同基金的单位(以盈利为目的),则适用STCG(短期资本利得税)。

STP的类型

主要有三种类型的系统转移计划(STP)可用于一次性投资。

固定的STP:假设您已向流动资金投资了200,000卢比。此后,您希望在接下来的12个月中每月向基于股票的共同基金投资16,667卢比。16,667卢比的金额变为固定投资。因此,这种投资称为固定STP。

资本增值STP:假设您已向混合型共同基金投资了200,000卢比。假设该基金的年收益率为10%,大约每季度5,000卢比。但是,此金额可能会根据实际的市场表现而有所不同。因此,您已指示您的基金经理每季度只赎回升值的金额,并将其投资于股票基金。在此,以后每季度的投资额根据实际资本增值而变化。因此,这种投资称为资本增值STP。

FlEX STP:这是灵活STP常用的术语。什么是弹性STP?它基本上是固定的STP,变化很小。在正常的市场时期,固定的STP金额会从债务投资到股权计划。但是,当市场下跌时,会投资更高的STP量。较高的STP量的计算基于公式。可以在这里阅读 FLEX STP的一个很好的例子。

我将如何为自己使用STP?

手动STP

我将在手动模式下使用系统转移计划(STP)的过程。到目前为止,已描述的是自动模式下的STP。

首先请允许我解释我为什么这么说?我是博主。我的收入不固定。即使在工作期间,每个月我的积蓄也不尽相同。过去,这些费用根据我的支出方式而有所不同(请参阅有关支出跟踪的更多信息)。

因此,我不希望从我的储蓄帐户中扣除一笔预定金额(如SIP)用于继续投资。话虽如此,我也不想让我的“可变储蓄”闲置在储蓄账户中。那我该怎么办?

我让我可变的每月储蓄购买债务基金单位。这就像“手动SIP”。如果我存了5,000卢比,就用它来购买债务基金单位。如果我节省的金额少于5,000卢比,则购买的单位数量会减少。这样,我的可变储蓄将继续购买“无风险”投资期权的单位。该选项将产生比储蓄在储蓄账户中的钱更好的回报。

现在,每当我看到市场出现调整时,我就会出售部分债务基金单位。该投资的出售收益将用于购买股票基金的单位。

尽管整个过程都是手动的,但是它适用于像我这样没有确定的(固定)收入的人。这是我在观察STP过程之后实现的一个想法。

STP在下降的市场中的例子

假设您在2007年12月获得了100,000卢比的奖金(Sensex @ 20,800级别)。随着股市的发展,您决定将奖金投资于指数挂钩共同基金。

但是考虑到Sensex一直处于高位交易,您会在心中怀疑等待修正是否会好。因此,在这里您可能会做两件事:一件好事和一件坏事:

选项1:一次性投资。您购买了指数基金单位。但是在接下来的12个月(2009年1月)内,股票市场下跌(Sensex @ 8,900水平)。投资的100,000卢比将价值降低为43,000卢比。哎呀!您极有可能退出,甚至亏本退出投资。

选择2:一次性投资,考虑可能的修正。您购买了债务共同基金的单位。然后您允许从债务到股票基金的STP每月5000卢比。你为什么会这样?因为如果Sensex一直处于高位交易,那么空头市场就在眼前。像这样在2009年1月使用STP进行投资,可以确保获得意外的收益。

对我来说,系统转移计划(STP)是一种投资策略,可以使一个普通人像一个明智的投资者一样行事(但在下跌的市场中)。

系统转移计划(STP)的局限性

STP仅对那些拥有一次性资金可用于投资的人有用。系统转移计划(STP)对这类人有效。他们可以通过承担最低风险来一次性投资于股票。

但是,STP有两个局限性,它不那么明显,但所有投资者都必须知道。它是什么?

1.在上升的市场中不起作用

从2012年1月到2015年3月(3年),Sensex的涨幅越来越高。在这种情况下(很少发生),系统传输计划(STP)不会被证明是有益的。

在这种情况下,一次性总投资将获得更好的回报(低买高卖)。

2.短期资本利得税

系统转移计划(STP)的另一个限制与税收有关。当债务挂钩的共同基金在3年之前被赎回时,利润部分应课税(资本利得税)。

从债务到股权共同基金的系统转移(单位出售)被视为赎回。而且由于是从债务挂钩基金进行赎回,因此无法避免所得税。如果在购买3年后赎回,将适用长期资本增值税。

结论

所得税负债是STP应接受的一种折衷办法。如果市场下跌,并且您决定在节税和投资之间做出选择,请选择STP。为什么?

因为我们今天要支付小额税款,才能从股票中获得潜在的高额未来回报。股权挂钩投资的回报将非常高,以至于微不足道的税款负担将不多。

STP的唯一标准是预期股市可能会发生调整,并持有股票挂钩的共同基金单位至少2-3年。

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